Fx alternativ vs fx framåt

Futures vs Futures Futures skiljer sig från framåt i flera fall: 13 Ett terminskontrakt är en privat transaktion - ett terminsavtal är inte. Futures-kontrakt rapporteras till terminsutbytet, clearinghuset och minst ett regleringsorgan. Priset är registrerat och tillgängligt från prisservice. 13 En framtid sker på en organiserad utbyte där alla kontraktsvillkoren, utom pris, formaliseras. Framåt anpassas för att möta användarens speciella behov. Standardiseringen av terminaler bidrar till att skapa likviditet på marknaden vilket gör det möjligt för deltagare att stänga sina positioner före utgången. 13 Framåt har kreditrisk, men terminer gör inte att ett clearinghus garanterar mot standardrisk genom att ta båda sidor av handeln och markeringen för att marknadsföra sina positioner varje natt. Mark till marknad är processen att konvertera dagliga vinster och förluster till faktiska vinster och förluster varje natt. När en part tappar på handeln, får den andra parten vinst och clearinghuset flyttar betalningarna till motparten genom denna process. 13 Framåt är i grunden oreglerade, medan det framtida avtalet regleras på federal nivå. Förordningen är där för att säkerställa att ingen manipulation uppstår, att handeln rapporteras i rätt tid och att de professionella på marknaden är kvalificerade och ärliga. 13 Kännetecken för framtida kontrakt I ett terminsavtal finns två parter: 13 Den långa positionen eller köparen samtycker till att köpa det underliggande på ett senare datum eller vid utgångsdatum till ett pris som avtalas vid transaktionens början. Köparna drar nytta av prisökningar. 13 Den korta positionen eller säljaren samtycker till att sälja den underliggande på ett senare datum eller vid utgångsdatum till ett pris som överenskommits vid transaktionens början. Säljare dra nytta av prisnedgångar. 13 Priserna ändras dagligen på marknaden och markeras dagligen på marknaden. 13 Vid utgången tar köparen underleverantören av säljaren eller parterna kan komma överens om att göra en kontantavräkning. Både terminskontrakt gör det möjligt för investerare att köpa eller sälja en tillgång vid en viss tid och pris. Forexmarknaden är inte det enda sättet för investerare och handlare att delta i utländsk valuta. Upptäck skillnaderna mellan oljeprinsursmarknadspriser och oljepunktsmarknadspriser och vad som leder till skillnaderna mellan de två. Förenta staternas oljefond är bättre lämpad för kortfristiga investerare som aktivt hanterar sina portföljer. Vi tittar på de åtta åtta fördelarna med att handla futures över aktier. Lär dig hur dessa terminer används för säkring och spekulation, och hur de skiljer sig från traditionella terminer. Ett terminsavtal är ett arrangemang som två parter gör för att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris och datum i framtiden. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Europeiska vs amerikanska optioner och moneyness European Option European Options kan endast utnyttjas vid utgången av dagen. Europeiska alternativen värderas vanligen med Black-Scholes eller Black-modellformeln. Detta är en enkel ekvation med en sluten formlösning som har blivit standard i finansnäringen. 13 American Option Detta är ett alternativ som kan utövas när som helst fram till och med utgångsdatum. Det finns inga allmänna formler för att värdera amerikanska alternativ, men ett val av modeller för att approximera priset är tillgängligt (till exempel Whaley, binomial optionsmodell, Monte Carlo och andra), även om det inte finns någon överenskommelse om vilket är att föredra. 13 amerikanska alternativ utövas sällan tidigt. Detta beror på att alla alternativ har ett icke-negativt tidsvärde och är vanligtvis värda mer oexercised. Ägare som vill inse det fulla värdet av sina alternativ kommer oftast att föredra att sälja dem i stället för att träna dem tidigt och offra några av tidvärdet. 13 Observera att namnen på dessa typer av alternativ inte är relaterade till Europa eller USA. 13 Moneyness Konceptet moneyness beskriver huruvida ett alternativ är in-, ut-, eller-i-pengarna genom att undersöka strikes position jämfört med befintliga marknadspris på alternativen som ligger till grund för säkerheten. 13 I pengarna - Alla alternativ som har inneboende värde är i pengarna. Ett köpoption sägs vara i pengarna när terminspriset överstiger optionspriset. En uppsättning är i pengarna när terminspriset ligger under optionspriset. Exempelvis kommer en CME-90-euro-köpoption att vara i pengarna om mars CME-euron terminer är över 90, vilket betyder att innehavaren har rätt att köpa dessa terminer på 90, oavsett hur mycket priset har stigit. Ju längre i pengarna ett alternativ, desto mindre värde kommer det att ha. 13 Deep in the Money - Dessa alternativ representerar en större spridning mellan strejken och marknadspriset för en underliggande säkerhet. Alternativ som är djupa i pengarna handlar i allmänhet vid eller nära deras faktiska inneboende värden, beräknat genom att subtrahera aktiekursen från det underliggande tillgångsmarknadspriset för ett köpoption (och vice versa för ett köpoption). Detta beror på att alternativ med en väsentlig mängd inneboende värde inbyggda har en mycket låg chans att utträda värdelös. Därför prissätter de primära värdena de redan till alternativet i form av deras inneboende värde. Som ett alternativ rör sig djupare in i pengarna kommer deltaet till 100 (för köpoptioner), vilket innebär att varje punktförändring i underliggande tillgångspris kommer att bli lika och samtidigt ändras i priset på alternativet, i samma riktning . Investeringen i optionen liknar således att investera i den underliggande tillgången, förutom att optionsinnehavaren kommer att ha fördelarna med lägre kapitaltillskott, begränsad risk, hävstångseffekt och större vinstpotential. 13 Av pengarna - Dessa alternativ finns när aktiekursen för ett samtal (put) ligger över (under) marknadens underliggande tillgångspris. (I huvudsak är det det omvända av ett i pengar alternativet). Alternativ som är ute av pengarna har stor risk för att de upphör värdelösa, men de tenderar att vara relativt billiga. Eftersom tidsvärdet närmar sig noll vid utgången av tiden, har av alternativen pengar större potential för total förlust om det underliggande lagret rör sig i en negativ riktning. 13 Vid pengarna - Dessa alternativ finns när aktiekursen för ett samtal eller en uppsättning är lika med det underliggande tillgångsmarknadspriset. Du kan väsentligen tänka på pengarna som breakeven-punkten (exklusive transaktionskostnader). Se upp 13 Observera att ovanstående former av moneyness inte tar hänsyn till kostnaden för optionsavtalet eller premiumen. 13 Utbetalning - Beräknad genom avdrag för optionspremie som betalats ut från alternativets inneboende värde. I det här fallet kan ett in-the-money alternativ ge en negativ avräkning om premien är större än alternativets eget värde. 13 Intrinsic Value - Intrinsic-värde i alternativen är delbetalningsalternativet. Det är det värde som ett visst alternativ skulle ha om det utövades idag. Det definieras som skillnaden mellan optionspriset (X) och aktiens aktuella nuvarande pris (CP). När det gäller ett samtalsalternativ kan du beräkna det här inneboendet genom att ta CP-X. Om resultatet är större än noll (med andra ord, om aktiens nuvarande pris är större än alternativet slagspriset) över efter att ha subtraherat CP - X är alternativets inneboende värde. Om aktiekursen är större än nuvarande aktiekurs, är alternativets inneboende värde noll - det skulle inte vara värt någonting om det skulle utövas idag (observera att ett alternativs inneboende värde aldrig kan ligga under noll). För att bestämma det inneboende värdet av ett put-alternativ, vänd du omräkningen till X-CP. 13 Tidvärde - Tidvärdet är vilket värde som helst av ett annat alternativ än det inneboende värdet. Tidsvärde är i grunden det riskpremie som säljaren behöver för att ge köparen rätt att köpa eller sälja beståndet fram till utgångsdatum. Medan den faktiska beräkningen är komplex, är tidvärdet i grunden relaterat till en bestånds beta eller volatilitet. Om marknaden inte förväntar sig att beståndet flyttar mycket (om det har en låg beta), kommer alternativtidsvärdet att vara relativt lågt. Omvänt är alternativtidsvärdet högt om aktien förväntas fluktuera betydligt. 13 Tidvärdet minskar som ett alternativ kommer närmare och närmare utgången. Det är därför som alternativ betraktas som att slösa tillgångar. Som ett alternativ närmar sig utgången har det underliggande beståndet mindre och mindre tid att gå i en gynnsam riktning för köpköparen om du har två identiska alternativ - en som löper ut om sex månader och en löper ut om 12 månader - alternativet som löper ut om 12 månader kommer att ha större tid värde eftersom det har en bättre chans att flytta högre. Online Forex och CFD Trading Risk Warning: Valutaväxlingsavtal, Options och CFDs (OTC Trading) är levererade produkter som medför en stor risk för förlust upp till din investerat kapital och kanske inte är lämpligt för alla. Se till att du fullt ut förstår riskerna och investerar inte pengar du inte har råd att förlora. Vänligen se vår fullständiga riskanmälan. Easy Forex Trading Ltd (CySEC ndash Licensnummer 07907). easyMarkets är ett handelsnamn för Easy Forex Trading Limited, registreringsnummer: HE203997. Denna webbplats drivs av Easy Forex Trading Limited Genom att använda easymarkets godkänner du användningen av cookies för att förbättra din upplevelse. Begränsade regioner: easyMarkets Group of Companies tillhandahåller inte tjänster för medborgare i vissa regioner, såsom USA, Israel, Iran, Syrien, Afghanistan, Myanmar, Nordkorea, Somalia, Irak, Sudan, British Columbia, Ontario och Manitoba. .