Adam Warner39s 39Options Volatility Trading: Strategier för vinst från Market Swings39 18 november 2009 2:18 Läsare bör veta att jag ibland svarar med Adam och har stor respekt för honom. Jag har lärt mig en enorm mängd från hans artiklar och från hans svar på mina frågor. Dessutom beundrade jag hans varningsläsare att de kanske vill vara försiktiga när de följer Lenny Dykstras alternativartiklar på The Street. Hans varningar var länge innan Dystras problem blev foder för massmedia, inklusive CNBC. Adam är en vän och därmed kommer jag sannolikt att vara partisk i min recension av hans bok. Hittills har jag bara täckt introduktionen, kapitel 1: vem är jag varför är jag här. och Kapitel 2: Känn dina greker. Introduktionen är bra för att Adam säger att boken inte kommer att vara en kokbok med lätt att följa recept för framgång eller kommer att vara genomsyrad av tung matematik eller formler. Istället kommer boken att fokusera på hur man använder information och data för att hantera ett aktivt konto eller en portfölj med en ständigt föränderlig uppsättning omständigheter. Adam ger sin personliga bakgrund i kapitel 1. Jag fann att hans bakgrund var intressant av ett par skäl. Först blev jag förvånad över hur primitiva optionsmarknaderna var för några år sedan. Och för det andra, på grund av Adams erfarenhet som golvhandlare på Amex Options Exchange, vet jag att Adam har en välutrustad intuitiv känsla för marknaderna och kan tänka sig snabbt på fötterna. I kapitel 2 ger Adam läsaren en högnivåöversikt över de stora grekerna i alternativhandel. Som sagt tidigare springer Adam över de matematiska behandlingarna och ger läsaren den väsentlig informationen. Om du just börjar med Alternativ, är den här boken inte din bästa utgångspunkt. Du borde ha en grundläggande förståelse för samtal och satser. Om du inte har den förståelsen är de gratis pedagogiska videon på Options New Network ONN. TV en bra resurs. Du behöver inte en djupgående förståelse av alternativ för att läsa Adams bok. Men du borde veta vad samtal och satser är och förstå deras grundläggande avkastningsdiagram. Hittills njuter jag grundligt av Adams bok. Efter några få kapitel kommer jag att ge en annan uppdatering. Kapitel 3: Förstå VIX. Detta är ett kritiskt kapitel eftersom det fungerar som ryggraden för boken. Du lär dig vad volatiliteten är och hur den representeras genom VIX. VIX är hur många investerare och handlare som uttrycker rädsla och självkänsla. VIX är dock inte perfekt och det här kapitlet förklarar varför. Kapitel 4: Muttrar och bultar VIX. Du lär dig att VIX representerar SPX: s förväntade volatilitet, SampP 500. Observera att det är en förväntad volatilitet. Exempelvis innebär en VIX på 32 ett ungefär 2 procent intervall i SPX på vilken som helst given dag. Du lär dig också att volatiliteten har två huvudkomponenter: volatiliteten hos enskilda SampP 500-beståndsdelar och korrelation bland dessa aktier. Det vill säga om lagren är extremt flyktiga men okorrelerade, kommer VIX att vara lägre än när lagren genomgår samma volatilitet men tankar ihop. Kapitel 5: Volatilitets Timing. När det gäller köp och försäljningsalternativ lär du dig att inte varje dag skapas lika. Det finns bättre dagar inom utgångscykeln för att antingen köpa eller sälja alternativ. Och det finns säsongsmässiga möjligheter också. Kapitel 6: Hur handlar handlarna om volatilitet. Det här kapitlet är där den riktiga kulen börjar. Nu börjar du använda din kunskap från de föregående kapitlen för att tänka på hur du vill ha handel. Om du köper eller säljer alternativ, vilka är dina överväganden när det gäller volatilitet, delta och gamma. Kan en köpare och säljare med samma alternativ både tjäna pengar, och i så fall hur föredrar du en hög eller låg volatilitetsmiljö och varför Vad betyder volatilitet för köpoptionsoptioner Kapitel 7: Alternativ och kvartalsresultatrapport Ofta hör du analytiker att Stock Stock ABCD förväntas flytta X, antingen upp eller ner, efter klockan när den släpper ut sitt resultat. Det här kapitlet lär dig hur du själv kan bestämma hur stor aktien förväntas röra sig. Denna kunskap är till hjälp om du är ett alternativ eller aktiehandeln. Om dina förväntningar skiljer sig från marknaden, kan du spela i enlighet därmed. Men som Warner nämner måste du vara beredd att försvara din position och ta din medicin när marknaderna överraskar dig. Kapitel 8: Som väder - Trader VIX och varför det inte gör vad du tror Det gör För de som inte förstår dem väl, är VIX, VIX-futures, VIX Options on Futures och VIX ETNs komplexa och förvirrande. Efter att ha läst detta kapitel har jag en klar förståelse för hur dessa instrument fungerar. Följaktligen kommer jag att ta Warners råd att inte använda dem. Istället, som han föreslår, kommer jag att hålla det enkelt genom att använda en annan uppsättning vanliga index och ETF. Med all diskussion i media om VIX och fear index och hur folk kanske vill skydda sig mot volatilitet, bör investerare och handlare förstå VIX. Jag misstänker att ett överraskande antal inte gör det. Kapitel 9: Förhållande, förhållande Förhållanden för samtal bör tolkas och användas med försiktighet, särskilt för enskilda bestånd. De kan själva indikera vilket antal scenarier som helst, och för dig näringsidkaren är det ofta svårt, om inte omöjligt, att förstå vilket scenario som står till spel. Kapitel 10: Var (Pin) Jammin Warner diskuterar de omständigheter som gör tappar mer troliga. En pinne är där ett lager löper ut till ett lösenpris. Om du visste i förväg om ett lager skulle vara fast, då kan du dra nytta av denna kunskap. Kapitel 11: Mytbyte och andra olika alternativ - och utlöpningsrelaterade statistik Det finns flera urbana legender relaterade till alternativ och alternativ som löper ut. Warner granskar några av dem och ger dig sin analys. Vi hör till exempel ofta att utgångsveckan är mer volatil. Är det sant, och i så fall hur kan du dra nytta av det? Kapitel 12: Köp-Skriv - Du Satsar Jag hittade detta kapitel överraskande, eftersom resultaten var exakt emot mina förväntningar. En buy-write är när en investerare eller näringsidkare köper ett lager och säljer ett samtal. Samtalet ger extra inkomst samtidigt som potentiella realisationsvinster begränsas. Under vilka omständigheter är det fördelaktigt att engagera sig i köpskrifter Kapitel 13: Strategi Rummet Detta är ett bra kapitel eftersom Warner ger sina tankar och analyser på några vanliga strategier som: Naked Put Bull Call Spread Bear Sprid Spread Backspreads Kalender Sprid Sprid Spridning och Spridning Kalender Spread Kombinerad Butterfly Spread Iron Butterfly Condor Iron Condor Synthetics and Dividend Plays. Beväpnad med denna kunskap är du bättre rustad att tänka på vilka strategier du vill använda under olika omständigheter. Kapitel 14: Ultra och Inverse ETFs Jag hittade detta kapitel överraskande, för även om jag är väl känd för hur dubbla och tredubbla börshandlade fonder (ETF) fungerar, inser jag inte storleken och omfattningen av några av dessa ETF. Om du inte förstår hur ultra och inversa ETF: er svalnar dina resultat under tiden behöver du definitivt läsa och förstå detta kapitel. Och kanske kommer du också att bli förvånad över hur viktiga dessa ultra och inversa ETF har blivit till marknaderna. Kapitel 15: Diagram Derivat Många investerare har gynnat med hjälp av teknisk analys. I detta kapitel försäkrar Warner handlare att inte använda samma metod för derivat. Under vissa omständigheter kan det ge ytterligare vägledning runt kanterna. Kapitel 16: Plus-prickar och andra regler Nyckeltemat i det här kapitlet är att du måste handla den marknad du har fått, inte den marknad du vill att den ska vara. Oavsett om du godkänner pluspunktsregeln för korta lager är irrelevant. Handla marknaden med regler som de existerar. Upplysning: Jag är lång TheStreet (TSCM) lager. Och som en del av Amazon Associate-programmet får jag ersättning för varje bok som säljs genom att klicka på Amazon-länkarna i min artikel. Läs hela artikeln Synopsis: Hur samlar du stora vinster från en volatil alternativmarknad Jacket Beskrivning: Under det senaste decenniet har begreppet volatilitet dragit uppmärksamhet från handlare på alla marknader över hela världen. Tyvärr har denna granskning också skapat en spridning av myter om vad volatilitet betyder och hur det fungerar. Options Volatility Trading avkonstruerar några av de gemensamma missförstånden om volatilitetshandel och visar hur man framgångsrikt hanterar ett options trading-konto och investeringsportfölj med expertis. Den här tillförlitliga guideboken ger en djupgående titt på volatilitetsindexet (VIX) och visar hur man använder det i kombination med andra analytiska verktyg för att bestämma en exakt mått på investerarnas känsla. Men att erkänna en trend är inte tillräckligt. För att ge dig allt du behöver för att vinst på optionsmarknaden innehåller Options Volatility Trading också: Detaljerad analys av historiska volatilitetsmönster i samband med handelsaktivitet Inblick i beteendets psykologi av handelsvolatilitet Återfinnande undersökningar av marknadsljud som snedvrider exploaterbara avvikelser Författare Adam Warner, en erkänd handelsstrateg och ekonomisk författare, belyser den obligatoriska matematiken genom att noggrant täcka alternativen grekerna och bygga en solid grund för mer avancerade alternativ och volatilitetskoncept. Han förklarar hur man diversifierar dina investeringsval med de senaste handelsfordonen på marknaden, inklusive börshandlade fonder (ETF), som erbjuder exceptionell penninginkomstpotential för volatilitetshandlare. Genom att tillämpa de konceptuella lektionerna i den här fördjupade boken kommer du att kunna identifiera, samla och bearbeta den överflöd av data som finns tillgänglig varje dag för att tidvisa marknaderna som ett proffs samt utveckla din egen verktygslåda med bästa praxis och tidsbestämda strategier för låsning i stora vinster från dramatiska förändringar i investerarnas sentiment. Viktigast är att Options Volatility Trading ger dig en resursresurs av pålitliga riktlinjer som hjälper dig att bli en framgångsrik volatilitetshandlare i alternativ och någon annan marknad. Från Back Cover Trading alternativen är inte för svaga i hjärtat, men med Options Volatility Trading kan du utveckla det förtroende och know-how du behöver för att få en distinkt fördel gentemot andra handlare. Oavsett om du just startat eller för närvarande hanterar en portfölj, erbjuder Options Volatility Trading en solid hörnsten av aktuell kunskap om den underliggande mekaniken för volatilitetshandel. Skriven av en erfaren handlare och utbildare innehåller denna grundliga guidebok expertanalys och verklig forskning för att förklara volatilitetshandel för alternativ. Samtidigt som du utforskar olika strategier för att rida marknadsswings visar Options Volatility Trading dig hur man: Köp och sälj enligt volatilitetsutvecklingen Hantera långa och korta gammapositioner Hantera svängningarna i utgångsveckan Använd effektivt dubbla och trefaldiga hanterade ETF: er Använda setcall-förhållandena till din fördel Du kommer att lära dig var och när du ska leta efter vissa typer av affärer och vad som händer med volatiliteten vid olika tidpunkter på året. och olika dagar i veckan. Options Volatility Trading är din vägkarta för att bli en upplyst näringsidkare som kan navigera den informationsrika vägen för volatilitet för att hitta vinster i någon typ av market. Options Volatilitet Trading: Strategier för vinst från marknadsswings Hur man samlar stora vinster från en flyktig optionsmarknad Under det senaste årtiondet har begreppet volatilitet dragit uppmärksamhet från traders på alla marknader över hela världen. Tyvärr har denna granskning utgjort en spridning av myter om hur man samlar stora vinster från en flyktig optionsmarknad. Under det senaste årtiondet har begreppet volatilitet dragit uppmärksamhet från traders på alla marknader över hela världen. Tyvärr har denna granskning förorsakat en spridning av myter om vad volatilitet betyder och hur det fungerar. Options Volatility Trading dekonstruerar några av de vanliga missförstånden om volatilitetstrading och visar hur man lyckas hantera en options trading account andinvestmentportfölj med expertis. Den här tillförlitliga guideboken ger en djupgående översikt över volatilitetsindexet (VIX) och demonstrationsshowet för att använda det i kombination med andra analytiska verktyg att bestämma en precatemasure av investerarnas känsla. Men att erkänna en trend är inte tillräckligt. För att få allt du behöver för vinst på optionsmarknaden innehåller Options Volatility Trading också: Detaljerad analys av historiska volatilitetsmönster i sammanhanget av handelsaktivitet Inblick i beteendepsykologin av handelsvolatilitet Återge undersökningar av marketnoise som snedvrider exploaterbara avvikelser Författare Adam Warner, en erkänd tradingstrategist och ekonomisk författare, stryker lighton den obligatoriska matematiken genom att grundligt utarbeta alternativ greker och bygga en solidfoundation för mer avancerade optionsand volatilitetskoncept. Han förklarar hur man diversifierar dina investeringsval med hjälp av de senaste handelsfordonen på marknaden, includingexchange traded funds (ETF), vilket erbjuder exceptionell penninginkomstpotential för volatilitetshandlare. Genom att tillämpa konceptuella lektioner i den här djupboken kommer du att kunna identifiera, samla och bearbeta det överflöd av data som finns tillgänglig varje dag för att tidpunkten för marknadsläget bli ett resultat samt att utveckla din egen verktygslåda för bästa praxis och tidsprövade strategier för lockar i stora vinster från dramatiska förändringar i investerarnas sentiment. Viktigtast är att Options Volatility Trading ger dig en go-to-resource av pålitliga riktlinjer som hjälper dig att bli en framgångsrik volatilitetshandlare i alternativ och någon annan marknad. Få en kopia Vänner recensioner För att se vad dina vänner tyckte om den här boken, var god och registrera dig. Gemenskapsrecensioner
No comments:
Post a Comment